Der 0DTE Report
Ein monatlicher, neutraler Überblick zum Markt für Optionen am Verfallstag. Kein Handelssignal und keine Empfehlung, sondern eine belegte Einordnung von Volumen, Volatilität und Marktverhalten, damit sich der Monat rasch einordnen lässt.
Zuletzt aktualisiert: Juli 2026
Der 0DTE Report ist ein monatlicher, neutraler Marktüberblick zu Optionen am Verfallstag (0DTE, Zero Days to Expiration). Jede Ausgabe fasst Volumen, Volatilität und Marktverhalten des Vormonats belegt zusammen, ohne Handelssignal und ohne Empfehlung.
Der Fokus liegt auf dem SPX als meistgehandeltem 0DTE-Basiswert sowie auf den EUREX-Tagesoptionen für den DAX und den EURO STOXX 50. Grundlage sind frei zugängliche Primärquellen von CBOE und EUREX, jede Kennzahl trägt Quelle und Datum. Der Überblick über das gesamte Feld steht auf der Startseite zu 0DTE Optionen.
Der 0DTE Report ordnet einmal im Monat ein, wie sich der Markt für Optionen am Verfallstag entwickelt hat. Er verfolgt den 0DTE-Anteil am SPX-Volumen, das Volatilitätsregime aus VIX und VIX1D, welche Strategie-Ausrichtung im Monat trug und welche Tage im Handelsverlauf auffielen. Der DAX und der EURO STOXX 50 kommen über die EUREX-Tagesoptionen hinzu. Jede Zahl trägt Quelle und Datum, der Report ist kostenlos, werbefrei und ohne Kaufappell.
Was jede Ausgabe abdeckt
Jede Ausgabe folgt derselben Gliederung, damit sich Kennzahlen und Einordnung von Monat zu Monat vergleichen lassen. Jede quantitative Aussage wird mit Quelle und Datum ausgewiesen.
- 01Markt- und Volatilitätsregime. VIX und VIX1D im Verlauf, realisierte gegen implizite Volatilität.
- 020DTE-Volumen-Update. Anteil der 0DTE-Optionen am SPX-Volumen und dessen Entwicklung.
- 03Expected Move gegen Realität. Hat der Markt die Tagesbewegungen über- oder unterschätzt?
- 04Was lief: Strategie-Bias. Stillhalten gegen direktionale Ansätze, bullisch gegen bärisch, im Tagesverlauf.
- 05Auffällige Tage und Events. Größere Intraday-Ausschläge sowie Auffälligkeiten bei Gamma und Slippage.
- 06DAX und EURO STOXX 50. Aktivität der EUREX-Tagesoptionen (ODAP, OEXP).
- 07Ausblick. Anstehende Termine wie Notenbanksitzungen, Inflationsdaten und Verfallstage.
Wer die Fachbegriffe zuerst nachschlagen möchte, findet sie in den Grundlagen; die einzelnen Aufbauten erklärt der Bereich Strategien. Welche Kontrakte auf SPX, DAX und EURO STOXX 50 der Report beobachtet, listet der Produktatlas, die Verlustseite behandelt der Bereich Risiko.
Wie man die Kennzahlen liest
Drei Größen tragen den Report. Sie beschreiben den Markt, sie geben kein Signal. Die Werte schwanken von Monat zu Monat und stehen stets mit Datum.
0DTE-Anteil am SPX-Volumen. Der Anteil zeigt, wie stark der Handel am Verfallstag den Gesamtmarkt prägt. Ein steigender Anteil steht für mehr kurzfristige Aktivität, nicht für eine Kursrichtung.
VIX und VIX1D. Der VIX misst die erwartete Schwankung des SPX auf 30 Tage, der VIX1D die erwartete Schwankung des nächsten Handelstags. Liegt der VIX1D über dem VIX, preist der Markt kurzfristig mehr Bewegung ein als auf Monatssicht, was für 0DTE besonders relevant ist.
Expected Move gegen Realität. Der Expected Move ist die aus den Optionspreisen abgeleitete erwartete Tagesbewegung. Der Report stellt ihn der tatsächlich eingetretenen Bewegung gegenüber und zeigt so, ob der Markt die Spanne über- oder unterschätzt hat. Warum kleine Bewegungen nahe dem Verfall so stark durchschlagen, behandelt der Bereich Risiko.
Welche Quelle hinter welchem Abschnitt steht
Der Report trennt Beobachtung und Beleg. Jeder Abschnitt nennt seine Datenbasis, damit sich jede Aussage nachprüfen lässt.
| Abschnitt | Datenquelle |
|---|---|
| Markt- und Volatilitätsregime | CBOE-Indizes VIX und VIX1D |
| 0DTE-Volumen-Update | CBOE-Marktstatistik zum SPX |
| Expected Move gegen Realität | CBOE-Schlusskurse und implizite Volatilität |
| Strategie-Bias | öffentliche Options- und Volumendaten |
| Auffällige Tage | Intraday-Kursdaten der Indizes |
| DAX und EURO STOXX 50 | EUREX-Handelsstatistik (ODAP, OEXP) |
| Ausblick | öffentlicher Wirtschafts- und Notenbankkalender |
Börsendaten von CBOE und EUREX, ergänzt um öffentliche Index- und Kursdaten.
Warum der Report monatlich erscheint
0DTE-Daten schwanken von Tag zu Tag stark. Ein einzelner Handelstag sagt wenig über das Regime aus, in dem sich der Markt gerade befindet. Ein Monat bündelt genug Beobachtungen, um Volumen- und Volatilitätstrends sichtbar zu machen, ohne dass ein einzelner Ausschlag das Bild verzerrt.
Zugleich bleibt ein Monat kurz genug, um nah an der laufenden Marktphase zu sein. Kürzere Abstände würden Einzeltage überbewerten, längere den Bezug zum aktuellen Geschehen verlieren. Der monatliche Takt ist der Ausgleich aus Aussagekraft und Aktualität.
Datengrundlage und Unabhängigkeit
Der Report wertet frei zugängliche Primärquellen aus, vor allem die Marktstatistiken der CBOE und der EUREX, und ergänzt sie um öffentliche Index- und Volatilitätsdaten. Börsen sind zugleich Produktanbieter, daher kennzeichnen wir deren Interpretationen als Börsenperspektive und stellen sie unabhängiger Einordnung gegenüber. Die Grundsätze stehen in den Redaktionsrichtlinien.
Der Report ist werbefrei und ohne Bezahlschranke. Er verkauft keine Signale und spricht keine Kaufempfehlungen aus. Die erste vollständige Monatsausgabe erscheint in Kürze; Methodik und Quellen bleiben in jeder Ausgabe offengelegt.
Häufige Fragen zum 0DTE Report
Was ist Der 0DTE Report?+
Der 0DTE Report ist ein monatlicher, neutraler Marktüberblick zu Optionen am Verfallstag. Jede Ausgabe fasst zusammen, wie sich Volumen, Volatilität und Marktverhalten im Vormonat entwickelt haben, belegt mit Quelle und Datum. Er ist kein Handelssignal und keine Empfehlung, sondern eine sachliche Einordnung.
Wie oft erscheint der 0DTE Report?+
Der Report erscheint einmal im Monat. Ein monatlicher Rhythmus glättet das starke Tagesrauschen der 0DTE-Daten und macht Regime und Trends sichtbar, ohne den Bezug zur laufenden Marktphase zu verlieren. Die erste vollständige Ausgabe erscheint in Kürze.
Kostet der Report etwas?+
Nein. Der Report ist kostenlos und werbefrei. Es gibt keine Bezahlschranke, keinen Signaldienst und keine Affiliate-Verweise im Text; die Finanzierung des Portals ist offengelegt.
Welche Daten nutzt der Report?+
Der Report stützt sich auf frei zugängliche Primärquellen, vor allem die Marktstatistiken der CBOE zum SPX und der EUREX zu den Tagesoptionen auf DAX und EURO STOXX 50. Dazu kommen die Volatilitätsindizes VIX und VIX1D sowie öffentliche Index-Kursdaten. Jede quantitative Aussage trägt Quelle und Datum.
Für wen ist der Report gedacht?+
Der Report richtet sich an alle, die den Markt für Optionen am Verfallstag einordnen möchten, vom interessierten Einsteiger bis zum aktiven Händler. Er setzt keine offenen Positionen voraus und spricht keine Kaufempfehlungen aus.
Ist der 0DTE Report eine Handelsempfehlung?+
Nein. Der Report beschreibt vergangenes Marktgeschehen und ordnet Kennzahlen ein, er gibt keine Kauf- oder Verkaufssignale. Vergangene Marktdaten erlauben keine Prognose künftiger Kurse. Optionen können zu Verlusten bis zum Totalverlust führen.
Deckt der Report auch den DAX und den EURO STOXX 50 ab?+
Ja. Neben dem SPX behandelt jede Ausgabe die Tagesoptionen der EUREX auf den DAX (ODAP) und den EURO STOXX 50 (OEXP). Damit deckt der Report den US-amerikanischen und den europäischen Handelstag ab.
Quellen und Belege
- CBOE Insights, The State of the Options Industry 2025 (0DTE-Anteil am SPX-Volumen)Primärquelle
- CBOE, Produktseite zu 0DTE-Optionen (Kontrakte, Handelszeiten, Settlement)Primärquelle
- CBOE, VIX1D (1-Day Volatility Index) im Index-DashboardPrimärquelle
- EUREX, Daily Options auf DAX (ODAP) und EURO STOXX 50 (OEXP)Primärquelle
Redaktionell erstellt von der Redaktion 0dte-optionen.de. Werbefrei und unabhängig, keine bezahlten Strategieempfehlungen und keine Affiliate-Verweise im Fließtext.
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