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0DTE Optionen Rechner

Gewinn, Verlust und Break-even für Bull Put Spread, Bear Call Spread und Iron Condor live berechnen, inklusive des oft ignorierten Effekts von Kosten und Slippage auf die nötige Trefferquote. Ein Werkzeug zum Verstehen, keine Handelsempfehlung.

Redaktion 0dte-optionen.deZuletzt aktualisiert: Juli 2026Lesezeit: 6 Min.

Der 0DTE-Rechner berechnet für die drei wichtigsten risikodefinierten Strategien den Max-Gewinn, den Max-Verlust, den Break-even und die durch Kosten nötige Mindesttrefferquote.

Umschaltbar zwischen Bull Put Spread, Bear Call Spread und Iron Condor. Der Rechner macht sichtbar, was bei 0DTE oft untergeht: dass Kommissionen und Slippage die nötige Trefferquote spürbar anheben. Die Strategien selbst erklärt der Bereich Strategien, die Mechanik dahinter die Grundlagen. Der Rechner gehört zum Wissens-Cluster rund um 0DTE Optionen im Gesamtbild.

0DTE-Rechner in 30 Sekunden

Der Rechner zeigt Chance und Risiko einer 0DTE-Position vor dem ersten Klick. Strategie wählen, Strikes, Spreadbreite, Credit und Delta einstellen. Er liefert Max-Gewinn, Max-Verlust, Break-even und eine POP-Näherung und rechnet anschließend Kosten und Slippage in eine Mindesttrefferquote um. So wird sichtbar, ob eine Strategie nach Kosten überhaupt einen positiven Erwartungswert haben kann.

Bull Put Spread

Illustrativer Rechner, keine Handelsempfehlung.

Kosten je Kontrakt und Leg (2 Legs)
Max-Gewinn
1.200 EUR
Max-Verlust
3.800 EUR
Break-even
4.988 Pkt
GuV-Profil bei Verfall
4.988+ Max- Max
POP ~ 84 % (Näherung 1 - Short-Delta). Multiplikator 100.
Kosten, Erwartungswert und nötige Trefferquote
Gesamtkosten
12 EUR
Kostenanteil
1 %
Netto-Gewinn
1.188 EUR
Min. Trefferquote
76,2 %
Erwartungswert bei POP388 EUR

Die POP von 84 % liegt über der nötigen 76,2 %. Der Erwartungswert nach Kosten ist damit positiv. Eine hohe POP allein genügt nicht: Seltene Maximalverluste und Kosten müssen die häufigen kleinen Gewinne übertreffen. Der Iron Condor hat vier Legs und die höheren Kosten.

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Was der Rechner zeigt

Alle drei Strategien sind Credit-Strategien mit definiertem Risiko: Der maximale Gewinn entspricht der vereinnahmten Netto-Prämie, der maximale Verlust der Spreadbreite abzüglich der Prämie, jeweils multipliziert mit Kontraktmultiplikator und Stückzahl. Der Break-even liegt beim Short-Strike, verschoben um die Prämie. Beim Iron Condor gibt es zwei Break-even-Punkte, weil auf beiden Seiten eine Grenze besteht.

Die Gewinnwahrscheinlichkeit (POP) wird über das Delta des Short-Strikes genähert. Das ist eine Näherung: Die tatsächliche Wahrscheinlichkeit hängt zusätzlich vom Skew ab und sollte für einen konkreten Trade aus der Optionskette des Brokers stammen.

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Wie berechnet man Gewinn, Verlust und Break-even?

Der Rechner verwendet durchgehend dieselben, transparenten Formeln. Die Werte sind illustrativ und in Einheiten des jeweiligen Produkts zu lesen.

Kennzahlen je Position
Max-GewinnNetto-Credit · Multiplikator · Kontrakte
Max-Verlust(Spreadbreite - Netto-Credit) · Multiplikator · Kontrakte
Break-evenBull Put: Short-Put - Credit; Bear Call: Short-Call + Credit
POPSpread: 1 - Short-Delta; Iron Condor: 1 - 2 · Short-Delta
Min-TrefferquoteNetto-Verlust / (Netto-Gewinn + Netto-Verlust)

Spreadbreite und Credit in Indexpunkten, Ergebnis in Produktwährung über den Multiplikator.

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Warum Kosten die Trefferquote verschieben

Eine hohe Trefferquote ist nicht dasselbe wie ein positiver Erwartungswert. Bei Credit-Strategien stehen viele kleine Gewinne wenigen großen Verlusten gegenüber. Kommissionen, Börsengebühren und die Geld-Brief-Spanne (Slippage) senken jeden Gewinn und erhöhen jeden Verlust. Der Rechner zeigt daher die Mindesttrefferquote, ab der der Erwartungswert nach Kosten gerade null wird. Der Iron Condor hat vier Legs und damit die höheren Transaktionskosten.

Die konkreten Verlustmechaniken behandelt der Bereich Risiko, die Begriffe erklärt das Glossar.

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Häufige Fragen

Was berechnet der 0DTE-Rechner?+
Der Rechner ermittelt für einen Bull Put Spread, Bear Call Spread oder Iron Condor den maximalen Gewinn, den maximalen Verlust, den oder die Break-even-Punkte und eine Näherung der Gewinnwahrscheinlichkeit. Zusätzlich zeigt er, welche Mindesttrefferquote nötig ist, damit der Erwartungswert nach Kosten und Slippage gerade positiv wird.
Wie wird der Break-even eines Spreads berechnet?+
Beim Bull Put Spread liegt der Break-even beim Short-Put-Strike abzüglich der vereinnahmten Netto-Prämie. Beim Bear Call Spread ist es der Short-Call-Strike zuzüglich der Prämie. Der Iron Condor hat zwei Break-even-Punkte, je einen unterhalb der Put- und oberhalb der Call-Seite.
Was bedeutet die Mindesttrefferquote?+
Sie ist die Gewinnquote, ab der der Erwartungswert nach Kosten gerade null ist. Weil bei Credit-Strategien wenige Maximalverluste vielen kleinen Gewinnen gegenüberstehen, reicht eine hohe Trefferquote allein nicht. Erst wenn die tatsächliche Quote über der Mindesttrefferquote liegt, ist der Erwartungswert positiv.
Wie genau ist die POP-Näherung über das Delta?+
Das Delta des Short-Strikes ist eine brauchbare, aber grobe Näherung für die Wahrscheinlichkeit, dass die Option im Geld verfällt. Die tatsächliche Gewinnwahrscheinlichkeit hängt zusätzlich vom Volatilitäts-Skew ab. Für einen konkreten Trade sollte der Wert aus der Optionskette des Brokers stammen.
Kann der Rechner auch Iron Condor und Bear Call Spread?+
Ja. Über die Umschalter oben lassen sich Bull Put Spread, Bear Call Spread und Iron Condor wählen. Die Eingabefelder, das GuV-Profil und die Kennzahlen passen sich automatisch an, beim Iron Condor inklusive vierter Legs und zweier Break-even-Punkte.
Was ist ein 0DTE Optionen Rechner?+
Ein 0DTE Optionen Rechner ist ein Werkzeug, das für eine Optionsstrategie mit null Tagen Restlaufzeit die zentralen Kennzahlen berechnet: maximalen Gewinn und Verlust, Break-even, eine Näherung der Gewinnwahrscheinlichkeit und den Einfluss von Kosten. So lässt sich Chance und Risiko einer Position vor dem Trade einschätzen.
Wie berechnet man den Break-even einer Option?+
Bei einem Bull Put Spread ergibt sich der Break-even aus dem Short-Put-Strike abzüglich der vereinnahmten Prämie, beim Bear Call Spread aus dem Short-Call-Strike zuzüglich der Prämie. Bei einer einzelnen gekauften Option ist es der Strike zuzüglich (Call) oder abzüglich (Put) der gezahlten Prämie.
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Quellen und Belege

Redaktionell erstellt von der Redaktion 0dte-optionen.de. Werbefrei und unabhängig, keine bezahlten Strategieempfehlungen und keine Affiliate-Verweise im Fließtext.

Dieser Rechner dient ausschließlich der Veranschaulichung und ist keine Anlageberatung. Reale Ergebnisse hängen von Ausführung, Slippage, Steuern und dem tatsächlichen Kursverlauf ab. Optionen können zu Verlusten bis zum Totalverlust führen.

Fehler gefunden? Hinweise an redaktion@0dte-optionen.de.